Calculateur de rééquilibrage
Une position qui s’est appréciée n’est plus la position que vous aviez choisie. Ceci montre ce qu’exige un retour à vos pondérations cibles, et ce que coûte l’aller-retour.
L’opération
La valeur cible est total × pondération cible ; l’opération correspond à l’écart entre cette valeur et ce que vous détenez actuellement. Comme un actif est vendu et l’autre acheté, les frais s’appliquent des deux côtés — le chiffre de coût en tient compte.
Rééquilibrer n’est pas gratuit
Chaque rééquilibrage paie le spread et les frais et, dans de nombreuses juridictions, réalise une cession imposable. Rééquilibrer souvent vers une pondération exacte peut coûter plus que la dérive corrigée. La sortie « coût en part du portefeuille » est là pour que vous voyiez quand c’est le cas.
Ce que ceci ne modélise pas
L’impôt sur les cessions, le slippage sur les ordres importants, les frais de réseau pour transférer entre plateformes et toute taille minimale d’ordre. Il suppose également deux actifs — au-delà, c’est le même calcul répété, mais le coût en frais croît à chaque jambe.
