Was ist Slippage?
Der Unterschied zwischen dem Kurs, den Sie erwartet haben, und dem Kurs, zu dem Ihre Order tatsächlich ausgeführt wurde.
Slippage entsteht, wenn eine Order mehr verbraucht, als zum besten Kurs verfügbar ist, und schrittweise tiefer ins Orderbuch ausgeführt wird.
Warum das zählt
Bei einem liquiden Paar und einer kleinen Order ist sie vernachlässigbar. Bei einem dünnen Paar, einer großen Order oder in volatilen Phasen kann sie die Handelsgebühr, die Sie sorgfältig verglichen haben, weit übersteigen. Es sind genau die Kosten, die die meisten Gebührenvergleiche völlig ausblenden, denn sie erscheinen nicht als Posten — sie sind schlicht ein schlechterer Kurs. Slippage ist der Grund, weshalb der angezeigte Kurs jedes Umrechners, auch unseres, ein Referenzwert und keine Quotierung ist, und weshalb das Stückeln einer großen Order oder der Einsatz von Limit-Orders mehr bringt als ein Basispunkt weniger Gebühr.
