Wirkung der Handelsgebühren
0,1 % Gebühr klingt vernachlässigbar. Auf beiden Seiten eines Trades gezahlt, fünfzigmal, gegen ein Guthaben, das jedes Mal schrumpft, ist sie es nicht. Das hier rechnet es korrekt zusammen.
Warum es sich aufzinst
Jede Seite jedes Trades nimmt ihren Prozentsatz vom jeweils aktuellen Guthaben, der Widerstand ist also (1 − Gebühr)2n über n Hin- und Rückgeschäfte — nicht Gebühr × 2n. Bei zehn Trades ist der Unterschied klein, bei zweihundert groß.
Die Zahl unterstellt, dass jeder Trade vor Gebühren bei null herauskommt; das isoliert den Gebühreneffekt. Sie ist eine Untergrenze der Kosten, keine Vorhersage Ihres Ergebnisses.
Die Zahl, auf die es ankommt
„Nötiger Gewinn je Hin- und Rückgeschäft, um bei null zu bleiben“ ist die nützlichere Ausgabe. Bei 0,1 % je Seite brauchen Sie rund +0,2 % je Runde, nur um dort zu enden, wo Sie angefangen haben — noch bevor irgendeine Einschätzung dazukommt, ob der Trade richtig war.
Was hier nicht abgebildet wird
Maker/Taker-Unterschiede, Volumenstufen, Spread, Slippage und Finanzierungskosten bleiben außen vor — und alle verschlechtern die reale Zahl. Für den nächstgrößten Posten siehe den Rechner für Spread-Kosten.
