Ferramenta

Calculadora de rebalanceamento

O que comprar ou vender para trazer uma divisão de dois ativos de volta aos pesos-alvo, e quanto essas operações custam.

Uma posição que valorizou muito já não é a posição que você escolheu. Isto mostra o que é necessário para voltar aos seus pesos-alvo, e quanto custa a operação de ida e volta.

A operação

O valor-alvo é total × peso-alvo; a operação é a diferença entre isso e o que você detém agora. Como um ativo é vendido e o outro comprado, a taxa se aplica aos dois lados — o valor de custo reflete isso.

Rebalancear não é gratuito

Todo rebalanceamento paga o spread e a taxa, e em muitas jurisdições configura uma alienação tributável. Rebalancear com frequência para um peso preciso pode custar mais do que o desvio que corrige. O resultado de custo como parcela da carteira existe para você perceber quando isso está acontecendo.

O que isto não modela

Impostos sobre alienações, slippage em ordens maiores, taxas de rede ao mover entre plataformas, e qualquer tamanho mínimo de operação. Também assume dois ativos — mais de dois é a mesma aritmética repetida, mas o custo em taxas cresce a cada etapa.

A calculadora interativa ainda não voltou

Esta página sobreviveu à falha do servidor; o script da calculadora que rodava nela, não. O método está descrito acima e a conta pode ser refeita à mão. A versão interativa voltará junto com as demais ferramentas.