Herramienta

Calculadora de reequilibrio

Qué comprar o vender para devolver una división entre dos activos a sus pesos objetivo, y cuánto te cuestan las operaciones.

Una posición que ha subido mucho ya no es la posición que elegiste. Esto muestra lo que exige volver a tus pesos objetivo, y lo que cuesta el viaje de ida y vuelta.

La operación

El valor objetivo es total × peso objetivo; la operación es la diferencia entre ese valor y lo que tienes ahora. Como se vende un activo y se compra el otro, la comisión se aplica en ambos lados — la cifra de coste refleja eso.

Reequilibrar no es gratis

Cada reequilibrio paga el spread y la comisión, y en muchas jurisdicciones supone una venta con efectos fiscales. Reequilibrar con frecuencia hacia un peso exacto puede costar más que la desviación que corrige. El resultado de coste como porcentaje de la cartera está ahí para que puedas ver cuándo está ocurriendo eso.

Qué no modela esto

Los impuestos sobre las ventas, el slippage en órdenes grandes, las comisiones de red al mover fondos entre plataformas, y cualquier tamaño mínimo de operación. También asume dos activos — con más de dos se repite la misma aritmética, pero el coste de comisiones crece con cada tramo.

La calculadora interactiva aún no está de vuelta

Esta página sobrevivió al fallo del servidor; el script de la calculadora que se ejecutaba en ella no. El método se describe arriba y el cálculo se puede reproducir a mano. La versión interactiva volverá junto con el resto de las herramientas.