Rechner

Rebalancing-Rechner

Was Sie kaufen oder verkaufen müssen, um eine Zwei-Asset-Aufteilung zu ihren Zielgewichtungen zurückzuführen, und was die Trades Sie kosten.

Eine gelaufene Position ist nicht mehr die Position, die Sie gewählt haben. Das zeigt, was die Rückkehr zu Ihren Zielgewichtungen erfordert und was der Umweg kostet.

Der Trade

Der Zielwert ist Gesamtwert × Zielgewichtung; der Trade ist die Differenz zwischen diesem Wert und dem, was Sie aktuell halten. Da ein Asset verkauft und das andere gekauft wird, fällt die Gebühr auf beiden Seiten an — die ausgewiesene Kostenzahl spiegelt das wider.

Rebalancing ist nicht kostenlos

Jedes Rebalancing zahlt den Spread und die Gebühr, und in vielen Rechtsräumen löst es eine steuerpflichtige Veräußerung aus. Häufiges Rebalancing auf eine exakte Gewichtung kann mehr kosten als die Abweichung, die es korrigiert. Die Ausgabe zu Kosten als Anteil des Portfolios gibt es genau deshalb, damit Sie erkennen, wann das passiert.

Was dieses Tool nicht abbildet

Steuern auf Veräußerungen, Slippage bei größeren Orders, Netzwerkgebühren beim Wechsel zwischen Handelsplätzen und jede Mindesthandelsgröße. Außerdem geht es von zwei Assets aus — bei mehr als zwei wiederholt sich dieselbe Rechnung, aber die Gebührenkosten wachsen mit jedem zusätzlichen Schritt.

Der interaktive Rechner ist noch nicht zurück

Diese Seite hat den Ausfall des Hosters überstanden, das darauf laufende Rechner-Skript nicht. Die Methode ist oben beschrieben und die Rechnung lässt sich von Hand nachvollziehen. Die interaktive Fassung kehrt mit den übrigen Rechnern zurück.